Su tassi di cambio abbattendo di cambio a termine A differenza di altri meccanismi di copertura quali future su valute e contratti di opzioni che richiedono un pagamento anticipato per i requisiti di margine e pagamenti del premio, rispettivamente a termine in valuta in genere non richiedono un pagamento anticipato quando viene utilizzato da grandi aziende e banche. Tuttavia, una moneta ha in avanti po 'di flessibilità e rappresenta un obbligo vincolante, il che significa che l'acquirente o il venditore del contratto non può andare via, se il blocco in tasso alla fine dimostra di essere negativo. Pertanto, per compensare il rischio di mancata consegna o non-insediamento, le istituzioni finanziarie che si occupano di currency forward possono richiedere un deposito da parte degli investitori al dettaglio o piccole imprese con i quali non hanno un rapporto d'affari. Il meccanismo per la determinazione di un tasso di cambio in valuta è semplice, e dipende da differenziali di interesse per la coppia di valute (supponendo che entrambe le valute sono liberamente negoziate sul mercato dei cambi). Per esempio, assumere un tasso a pronti corrente per il dollaro canadese di US1 C1.0500, un tasso di interesse di un anno per i dollari canadesi di 3, e tasso di interesse di un anno per dollari di 1.5. Dopo un anno, sulla base di parità di tasso di interesse. US1 più gli interessi al 1,5 sarebbero equivalenti a C1.0500 più gli interessi al 3. Oppure, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Così US1.015 C1.0815 o US1 C1.0655. Il tasso a termine di un anno in questo caso è così ci C1.0655. Si noti che, poiché il dollaro canadese ha un tasso di interesse più elevato rispetto al dollaro USA, commercia con uno sconto in avanti per il biglietto verde. Inoltre, il tasso spot effettivo del dollaro canadese un anno da oggi non ha alcuna correlazione sul tasso a termine di un anno al momento. Il tasso di cambio in valuta è semplicemente basata sui differenziali dei tassi di interesse, e non contemplano tutte le aspettative di investitori in cui il tasso di cambio reale può essere in futuro. Come fa un lavoro di valuta in avanti come un meccanismo di copertura assumere una società di esportazione canadese sta vendendo US1 milioni di dollari di merci a una società statunitense e si aspetta di ricevere l'esportazione procede un anno da ora. L'esportatore è preoccupato che il dollaro canadese potrebbe essere rafforzato dalla sua attuale tasso (di 1.0500) un anno da oggi, il che significa che avrebbe ricevuto un minor numero di dollari canadesi per dollaro statunitense. L'esportatore canadese entra quindi in un contratto a termine di vendere 1 milione di un anno da ora al cambio a termine di US1 C1.0655. Se un anno da oggi, il tasso spot è US1 C1.0300 che significa che la C ha apprezzato come l'esportatore aveva anticipato bloccando in cambio a termine, l'esportatore ha beneficiato per la somma di C35,500 (vendendo la US1 milioni a C1.0655, piuttosto che al tasso di cambio di C1.0300). D'altra parte, se il cambio a pronti tra un anno è C1.0800 (cioè il C indebolito contrariamente alle aspettative esportatori), l'esportatore ha una perdita teorica di C14,500.Home Gestione gtgt Cash Argomenti Forward Scambio Contratto Quadro forward cambio contratti un contratto di cambio a termine è un accordo in base al quale un commercio si impegna ad acquistare una certa quantità di valuta estera in una data specifica futura. L'acquisto viene effettuato presso un tasso di cambio predeterminato. Con la sottoscrizione del presente contratto, l'acquirente può proteggersi dalle successive fluttuazioni di un tasso di cambio Currencys estera. L'intento di questo contratto è di coprire una posizione di cambio, al fine di evitare una perdita, o per speculare sui cambiamenti futuri di un tasso di cambio al fine di generare un guadagno. tassi di cambio a termine possono essere ottenuti per dodici mesi nel futuro le quotazioni per le principali coppie di valute (ad esempio, dollari e in euro) sono disponibili per un massimo di 5-10 anni nel futuro. Il tasso di cambio è composto dai seguenti elementi: il prezzo spot della moneta La tassa di transazione bankrsquos Una regolazione (su o giù) per il differenziale di tasso di interesse tra le due valute. In sostanza, la valuta del paese con un tasso di interesse più basso sarà il commercio ad un premio, mentre la valuta del paese che ha un tasso di interesse più elevato sarà il commercio con uno sconto. Ad esempio, se il tasso di interesse domestico è inferiore al tasso nell'altro paese, la banca in qualità di controparte aggiunge punti al tasso spot, che aumenta il costo della valuta estera nel contratto a termine. Il calcolo del numero di sconto o premio punti da sottrarre o aggiungere a un contratto a termine si basa sulla seguente formula: Quindi, se il prezzo spot di sterline per dollaro erano 1,5459 e c'erano un premio di 15 punti per un contratto a termine con scadenza a 360 giorni, il cambio a termine (ad esclusione di una tassa di transazione) sarebbe 1,5474. Con la stipula di un contratto a termine, una società può garantire che una passività definitiva può essere regolato a tasso di cambio specifico. I contratti a termine sono in genere personalizzati, e disposti tra una società e la sua banca. La banca richiederà un pagamento parziale di avviare un contratto a termine, così come pagamento finale poco prima della data di regolamento. Le difficoltà principali con contratti a termine sono relativi alle loro operazioni oggetto personalizzato che sono stati progettati specificamente per le due parti. A causa di questo livello di personalizzazione, è difficile per entrambe le parti di offload del contratto a terzi. Inoltre, il livello di personalizzazione rende difficile per confrontare le offerte di diverse banche, per cui vi è una tendenza per le banche per costruire insolitamente grandi tasse in questi contratti. Infine, una società può trovare che l'operazione sottostante per il quale è stato creato un contratto a termine è stato annullato, lasciando il contratto ancora da regolare. Se è così, il personale di tesoreria può entrare in un secondo contratto a termine, il cui effetto netto è di compensare il primo contratto a termine. Anche se la banca si riserva di addebitare commissioni per i due contratti, questa disposizione si depositerà gli obblighi companyrsquos. Un ulteriore problema è che questi contratti possono essere risolti solo in anticipo attraverso il mutuo accordo di entrambe le parti ai contratti. Esempio di un Forward Cambio contratto di sutura Corporation ha acquisito attrezzature da una società nel Regno Unito, che sutura deve pagare per in 60 giorni per un importo di pound150,000. Di copertura contro il rischio di una variazione sfavorevole dei tassi di cambio nel corso dei successivi 60 giorni, Sutura stipula un contratto in avanti con la sua banca per acquistare pound150,000 in 60 giorni, al tasso di cambio corrente. 60 giorni dopo, il tasso di cambio ha infatti preso una svolta per il peggio, ma Suturersquos tesoriere è indifferente, dal momento che ottiene il pound150,000 necessario per l'operazione di acquisto sulla base del tasso di cambio in vigore alla scadenza del contratto con il fornitore è stato originariamente firmato . Copyright 2017, Tutti i diritti ReservedSlideshare utilizza i cookie per migliorare la funzionalità e le prestazioni, e per fornire voi con la pubblicità in questione. Se si continua la navigazione nel sito, l'utente accetta l'utilizzo dei cookie su questo sito. Vedi le Condizioni d'uso e sulla privacy. Slideshare utilizza i cookie per migliorare la funzionalità e le prestazioni, e per fornire voi con la pubblicità in questione. Se si continua la navigazione nel sito, l'utente accetta l'utilizzo dei cookie su questo sito. Vedi le Condizioni d'uso per i dettagli sulla privacy e. Vedi tuoi argomenti preferiti in app SlideShare Scarica l'applicazione SlideShare di Offerta ricordare anche offline Continuare a sito mobile Carica Accesso Registrazione Doppio tap per diminuire Forex contratti a termine Condividi questo SlideShare LinkedIn Corporation copiare 2017What è un cambio (FX) in avanti contratto è un contratto stipulato tra l'utente e HSBC in base al quale l'utente accetta di scambiare per una specifica quantità di moneta in una data specifica futura, ma ad un tasso di cambio concordato oggi. Perché ho bisogno di un appalto andata avanti è adatto per i clienti che desiderano fissare un tasso di cambio per l'insediamento futuro. Ad esempio, un importatore o esportatore può bloccare il tasso di cambio per un futuro debito o credito in valuta estera. Chi può prenotare un contratto a termine Ogni cliente con un limite contratto di FX può stipulare un contratto forward FX con HSBC. Come molti tipi di contratto a termine sono disponibili in Business Internet Banking due tipi di contratto a termine sono disponibili: la consegna Data fissa - insediamento su una data specifica di consegna opzionale - il regolamento entro un determinato periodo Quanto tempo può un contratto valido per il tenore massimo contratto è 6 mesi dalla data di prenotazione del contratto. Quali coppie di valute sono disponibili per il contratto a termine della prenotazione si può prenotare contratti a termine con coppie di valute di HKD contro 8 principali valute tra cui USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF, e THB. Qual è l'importo minimo della prenotazione del contratto L'importo minimo per contratto è USD5.000 o il suo equivalente. Quali sono gli orari di lavoro per la prenotazione avanti contratto via Internet Business Banking L'attività ore sono 09:00-07:00 da Lunedi a Venerdì. Posso annullare un contratto a termine dopo la prenotazione No, non è possibile annullare un contratto a termine una volta che avete accettato il tasso di cambio.
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